Lượng tiêu thụ dầu diesel giảm mạnh tại Trung Quốc do nhu cầu sử dụng xe tải chạy bằng khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) ngày càng tăng, đang gây sức ép lên nhu cầu nhiên liệu trong nước, trong khi các nhà dự báo cảnh báo về những rủi ro tiếp theo từ nền kinh tế trì trệ do cuộc khủng hoảng kéo dài trong lĩnh vực bất động sản.
Trong khi nền kinh tế lớn thứ hai thế giới từ lâu đã là động lực tăng trưởng cho nhu cầu dầu mỏ toàn cầu, nhu cầu nhiên liệu vận tải đang tăng cao khi quá trình chuyển đổi năng lượng diễn ra nhanh chóng trong một nền kinh tế đang trì trệ, hiện đang làm giảm nhu cầu trên thị trường thế giới.
Báo cáo thị trường dầu mỏ tháng 7 của IEA cho thấy trong quý 2, nhu cầu dầu toàn cầu tăng trưởng chậm nhất kể từ cuối năm 2022, do nhu cầu tiêu thụ của Trung Quốc giảm.
Nhu cầu yếu từ ngành sản xuất và xây dựng dự kiến sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm khi quốc gia nhập khẩu dầu hàng đầu thế giới này đang phải vật lộn với tình trạng bất động sản trì trệ, chiếm khoảng 70% tài sản hộ gia đình, trong khi rủi ro bên ngoài gia tăng.
Zameer Yusof, nhà phân tích sản phẩm chưng cất trung gian tại công ty phân tích Kpler, cho biết: "Ngành sản xuất của Trung Quốc đang bắt đầu chậm lại - xét theo số liệu PMI - đặc biệt là khi mô hình tăng trưởng 'dựa trên xuất khẩu' không còn khả thi nữa".
"Đây là hệ quả của cả tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu tương đối chậm và mức thuế quan đang áp dụng đối với hàng hóa Trung Quốc của Hoa Kỳ."
Các nhà phân tích cho biết, khi nhu cầu sử dụng xăng đang chững lại, tốc độ tăng trưởng nhu cầu dầu tại quốc gia tiêu thụ lớn thứ hai thế giới này sẽ chậm lại, chỉ còn dưới 3% vào năm 2024, thấp hơn mức trung bình 4,6% của thập kỷ trước và mức phục hồi 11,7% của năm ngoái sau ba năm hạn chế vì COVID-19.
Bốn trong năm nhà phân tích tham gia khảo sát của Reuters cho biết họ dự kiến nhu cầu dầu diesel trong nửa cuối năm sẽ giảm, từ 2% đến 7% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn từ 3,81 triệu đến 4,67 triệu thùng mỗi ngày (bpd).
Phát hiện này được đưa ra sau khi lượng tiêu thụ dầu của Trung Quốc giảm trong quý 2, buộc các nhà máy lọc dầu phải cắt giảm sản lượng nhiên liệu và lượng dầu thô nhập khẩu.
"Nhu cầu dầu diesel là lĩnh vực chậm chạp nhất trong nhu cầu dầu mỏ trong nửa cuối năm, với sự thay thế đáng kể... trong lĩnh vực vận tải đường bộ", chuyên gia tư vấn Xia Shiqing của Wood Mackenzie cho biết. Công ty này dự kiến nhu cầu dầu diesel của Trung Quốc trong nửa cuối năm sẽ giảm khoảng 2% xuống còn 3,93 triệu thùng/ngày.
Khi số lượng xe tải chạy bằng LNG ngày càng tăng làm giảm nhu cầu về dầu diesel, doanh số bán xe điện tăng tốc cho thấy nhu cầu về nhiên liệu vận tải của Trung Quốc đang gần đạt đỉnh. Xăng và dầu diesel chiếm hơn 40% nhu cầu dầu của cả nước.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã điều chỉnh giảm dự báo nhu cầu sản phẩm dầu mỏ năm 2024 của Trung Quốc hàng tháng kể từ tháng 1, trong khi các công ty tư vấn như FGE và Kpler cũng đã cắt giảm một số dự báo nhu cầu của họ.
Kpler dự kiến nhu cầu dầu diesel trong nửa cuối năm sẽ tăng 4% hằng năm, giảm so với dự báo trước đó và cho biết họ có thể sẽ cắt giảm thêm dự báo trong tương lai.
Trong một lưu ý gửi đến khách hàng, các nhà phân tích của FGE cho biết, "Mặc dù thời gian bảo dưỡng nhà máy lọc dầu cao điểm đã kết thúc, nhu cầu dầu diesel vẫn yếu và tốc độ tiêu thụ xăng chậm lại đã không tạo ra nhiều động lực để các nhà máy lọc dầu tăng cường sản xuất".
Họ nói thêm, "Không có nhu cầu cấp thiết về việc cung cấp thêm (nhiên liệu) cho thị trường trong nước".
FGE đã điều chỉnh dự báo nhu cầu dầu diesel xuống mức giảm 5% so với cùng kỳ năm trước trong nửa cuối năm, so với mức giảm 1,2% trước đó.
CHUYỂN SANG LNG
Dữ liệu từ công ty cung cấp thông tin Trung Quốc CV World cho thấy việc sử dụng nhiên liệu thông thường đang chậm lại khi doanh số bán xe tải chạy bằng LNG tăng vọt 307% lên 152.000 chiếc vào năm ngoái.
Công ty nghiên cứu Horizon Insights cho biết một chiếc xe tải chạy bằng nhiên liệu LNG có giá cao hơn khoảng 80.000 nhân dân tệ (11.021 đô la) so với một chiếc xe tải chạy bằng dầu diesel có công suất tương tự, nhưng tiết kiệm nhiên liệu cho phép thu hồi chi phí trong khoảng 190 ngày.
Woodmac ước tính nhiên liệu cho một xe tải hạng nặng chạy bằng LNG có giá khoảng 1,7 nhân dân tệ một km, thấp hơn giá dầu diesel là 2,8 nhân dân tệ. Mỗi xe tải LNG thay thế 13 tấn (97 thùng) nhu cầu dầu diesel hàng năm, công ty tư vấn cho biết.
Kpler ước tính LNG sẽ thay thế 140.000 thùng dầu diesel mỗi ngày trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 12, trong khi FGE dự báo LNG sẽ thay thế 110.000 đến 120.000 thùng dầu diesel mỗi ngày trong cả năm 2024 và 2025.
Các nhà phân tích tại công ty tình báo dữ liệu ICIS cho biết xe tải chạy bằng LNG có thể chiếm gần một phần mười đội xe tải hạng nặng vào năm 2025.
XĂNG, NHIÊN LIỆU PHẢN LỰC
Theo dự báo, nhu cầu xăng dầu, chiếm 1/5 lượng dầu tiêu thụ của Trung Quốc, dự kiến sẽ tăng nhẹ trong nửa cuối năm khi doanh số bán xe điện tiếp tục tăng.
Rystad và Woodmac dự kiến mức tăng trưởng hàng năm lần lượt là 1,2% và 1%, lên 3,45 triệu thùng/ngày và 3,97 triệu thùng/ngày trong nửa cuối năm, trong khi FGE dự kiến nhu cầu sẽ không đổi.
Longzhong dự kiến nhu cầu trong nửa cuối năm sẽ giảm 3,52% so với cùng kỳ xuống còn 3,87 triệu thùng/ngày, vì xe điện chiếm gần 40% doanh số bán ô tô trong quý 2.
Mia Geng, giám đốc phân tích dầu mỏ Trung Quốc của FGE, người dự báo mức tiêu thụ sẽ ổn định trong vòng 12 đến 18 tháng, cho biết: "Nhu cầu xăng hiện đang ở giai đoạn cuối của tăng trưởng và khả năng tăng giá sẽ hạn chế từ năm sau".
Nhiên liệu hàng không là ngành tăng trưởng chính trong việc sử dụng nhiên liệu tinh chế của Trung Quốc, nhờ vào nhu cầu đi lại bị dồn nén, với các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng theo năm là 8% đến 15%, lên mức từ 870.000 thùng/ngày đến 1,04 triệu thùng/ngày trong nửa cuối năm.
Xia của WoodMac cho biết số lượng chuyến bay nội địa đã cao hơn 10% so với trước đại dịch, trong khi các chuyến bay quốc tế đã phục hồi lên 75%, đồng thời nói thêm rằng nhu cầu trong nửa cuối năm dự kiến sẽ cao hơn 30.000 thùng/ngày so với cùng kỳ năm 2019.
Mặc dù Trung Quốc đã triển khai một loạt các biện pháp miễn thị thực kể từ tháng 12 để kích thích nhu cầu du lịch trong nước, lượng khách nước ngoài đến chỉ đạt 14,6 triệu trong nửa đầu năm, theo công ty du lịch trực tuyến Trip.com (9961.HK)., mở tab mớinói.
Điều đó ngụ ý rằng lượng đặt phòng phải tăng gấp đôi trong nửa cuối năm để đạt được con số 49,1 triệu du khách nước ngoài của năm 2019.
Phản ánh nhu cầu yếu, sản lượng lọc dầu của Trung Quốc trong nửa đầu năm đã giảm 0,4% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 360,09 triệu tấn (14,44 triệu thùng/ngày), dữ liệu chính thức cho thấy, trong đó Sinopec, nhà máy lọc dầu lớn nhất châu Á, đã cắt giảm sản lượng dầu diesel 8,8% do doanh số bán nhiên liệu tinh chế trong nước giảm 2,5%.
FGE dự kiến sản lượng lọc dầu sẽ giảm 200.000 thùng/ngày trong nửa cuối năm xuống còn 14,7 triệu thùng/ngày, trong khi Kpler dự báo lượng dầu thô tiêu thụ trung bình là 15,9 triệu thùng/ngày từ tháng 7 đến tháng 12, ít thay đổi so với mức 15,81 triệu thùng/ngày của năm trước.
Nguồn: Reuters.
