Nhà điều hành sàn giao dịch tương lai Chicago sẽ triển khai các hợp đồng mới cho một loại vật liệu lithium, khi tính thanh khoản giao dịch đối với kim loại dùng trong pin tăng lên trong bối cảnh nhu cầu tăng cao và thị trường biến động mạnh.
CME Group Co. sẽ ra mắt hợp đồng tương lai thanh toán bằng tiền mặt cho spodumene, một loại đá cứng chứa lithium, vào ngày 28 tháng 10 trong khi chờ đánh giá của cơ quan quản lý, theo một tuyên bố hôm thứ Hai. Các hợp đồng, sẽ sử dụng giá spodumene của Fastmarkets làm đánh giá cơ bản, sẽ là hợp đồng đầu tiên trên thế giới cho thành phần thô khai thác đóng vai trò quan trọng trong cuộc cách mạng xe điện.
Việc tiêu thụ pin tăng vọt trong xe điện và lưu trữ năng lượng đã biến lithium từ một kim loại thích hợp thành một mặt hàng được theo dõi chặt chẽ, thu hút hàng chục tỷ đô la đầu tư. Nhưng nó cũng tạo ra sự phức tạp ngày càng tăng khi ngành công nghiệp phát triển nhanh chóng, với các yêu cầu về tính minh bạch giá cả cao hơn cho các sản phẩm khác nhau.
“Chúng tôi đã chứng kiến sự gia tăng lớn trong hoạt động giao ngay khi các công ty khai thác spodumene tăng cường sản xuất và có nhiều sản phẩm hơn để giao dịch trên cơ sở giao ngay”, Przemek Koralewski, giám đốc phát triển thị trường toàn cầu tại Fastmarkets cho biết. Giá spodumene và hóa chất lithium đã ngắt kết nối thường xuyên hơn gần đây, đảm bảo một hợp đồng tương lai riêng cho spodumene để “cho phép những người tham gia thị trường quản lý chính xác rủi ro và mức độ tiếp xúc của họ”, ông nói thêm.
Các hợp đồng mới từ CME xuất hiện khi hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai lithium hydroxide của công ty này tăng lên trong những tháng gần đây, với lãi suất mở liên tục đạt kỷ lục. Theo tuyên bố, công ty đã vượt qua 30.000 hợp đồng lần đầu tiên trong năm nay và hiện kéo dài đến năm 2026.
Quá trình chuyển đổi toàn cầu hướng tới tương lai xanh hơn có vẻ sẽ dẫn đến nhu cầu về kim loại pin tăng cao trong dài hạn. Nhưng giá lithium đã giảm mạnh trong vài năm qua do tình trạng cung vượt cầu, dẫn đến một loạt các dự án bị đình trệ, các thỏa thuận bị hủy bỏ và cắt giảm sản lượng. Một thước đo giá giao ngay đối với lithium carbonate tại Trung Quốc đã giảm hơn 85% so với mức đỉnh điểm của sự bùng nổ vào năm 2022.
Grant Donald, giám đốc thương mại tại Liontown Resources Ltd., một công ty khai thác spodumene của Úc, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng: "Khi biên lợi nhuận chịu áp lực trên toàn bộ chuỗi giá trị lithium, việc phòng ngừa rủi ro và các công cụ quản lý rủi ro khác trở nên đặc biệt quan trọng". "Hiện tại, nếu bạn muốn phòng ngừa rủi ro, bạn phải thực hiện trên cơ sở hóa học".
Người mua, người bán và nhà đầu tư đã đổ xô đến thị trường tương lai để phòng ngừa rủi ro, tạo tiền đề cho một sự thay đổi có khả năng gây chấn động trong cách ngành này quản lý rủi ro giá cả. Nó cũng cho phép các công ty tài chính tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá khi một sàn giao dịch lithium carbonate tại Trung Quốc thu hút được sự chú ý.
Koralewski của Fastmarkets cho biết, các hợp đồng spodumene “sẽ cho phép các nhà sản xuất phòng ngừa rủi ro giá liên quan đến sản phẩm vật lý của họ các bộ chuyển đổi, đặc biệt là những bộ không được tích hợp để quản lý biên độ chuyển đổi của họ”. “Các nhà đầu cơ sẽ có một công cụ để xem xét mức chênh lệch spodumene và lithium”.
Các hợp đồng dài hạn trước đây thường liên quan đến thị trường hóa chất hạ nguồn thay vì nguyên liệu thô khai thác, spodumene, vốn chỉ trở thành nguồn cung chính trong thập kỷ qua. Mối quan hệ về giá giữa hai bên đã bị phá vỡ khi chuỗi cung ứng trưởng thành.
Nguồn: Bloomberg
