Thị trường dầu giao dịch ít thay đổi trong đầu phiên giao dịch hôm nay như một phần của động thái giảm rủi ro rộng hơn trên khắp các thị trường.
Trong khi đó, chênh lệch giá nhôm LME đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2021, với lượng hàng tồn kho có chứng quyền giảm xuống mức thấp kỷ lục khiến nguồn cung thị trường lo lắng.
Năng lượng – Dầu giao dịch trong biên độ hẹp
Cả ICE Brent và NYMEX WTI tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp sáng nay do căng thẳng ở Trung Đông đã giảm bớt, trong khi Cục Dự trữ Liên bang phát tín hiệu rằng họ có thể giữ lãi suất cao hơn để làm tăng thêm lo ngại về nhu cầu. Các báo cáo gần đây cho thấy cả Iran và Israel đều coi các hoạt động hiện tại được kết thúc là nhằm chống lại nhau và hiện tại không cần có hành động tiếp theo nào. Trong khi đó, Mỹ và châu Âu đang chuẩn bị cho các lệnh trừng phạt mới chống lại Iran - mặc dù những lệnh trừng phạt này có thể không có tác động đáng kể đến nguồn cung dầu trước mắt. Khoảng thời gian tiếp tục cho thấy sức mạnh, với giao dịch chênh lệch giá Brent nhanh chóng ở mức chênh lệch 0,95 USD/thùng tính đến ngày hôm nay, so với mức chênh lệch 0,79 USD/thùng một tuần trước sau sự bất ổn về địa chính trị và việc cắt giảm nguồn cung của OPEC+.
Giá khí đốt tự nhiên ở châu Âu hôm nay đã giảm phiên thứ hai liên tiếp, với hợp đồng tương lai TTF tháng trước giảm 4,7%, giao dịch quanh mức 29 EUR/MWh trong đầu phiên giao dịch. Sự sụt giảm gần đây phần lớn là do hàng tồn kho cao hơn và nhu cầu yếu. Trong khi đó, hàng tồn kho vẫn rất thoải mái với các bể chứa đã lấp đầy 62% công suất, cao hơn mức trung bình 5 năm là 44% đầy vào thời điểm này trong năm. Trong khi giá khí đốt tự nhiên ở châu Âu giảm thì giá ở Mỹ lại giao dịch ổn định sáng nay (sau khi kết thúc ở mức cao hơn trong phiên giao dịch trước đó) do dự đoán nhiệt độ sẽ ấm hơn bình thường trong vài ngày tới. Những người tham gia thị trường giờ đây sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo tồn kho EIA tuần này để đánh giá sự cân bằng thị trường trong nước.
Kim loại – Sản lượng nhôm toàn cầu phục hồi
Những con số gần đây của Hiệp hội Nhôm Quốc tế (IAI) cho thấy sản lượng nhôm sơ cấp trung bình hàng ngày trên toàn cầu đã tăng lên 195,9 nghìn tấn trong tháng 3, so với 195,4 nghìn tấn được báo cáo một tháng trước đó. Tổng sản lượng nhôm hàng tháng tăng 7,2% so với tháng trước và 3,5% so với cùng kỳ lên 6,1 triệu tấn vào tháng trước (cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023) trong bối cảnh sản lượng cao hơn ở tất cả các khu vực sản xuất chính. Tích lũy, sản lượng tăng 4,1% YoY lên 17,8 triệu tấn trong quý đầu tiên của năm. Sản lượng của Trung Quốc tăng 7% MoM và 5% YoY lên 3,6 triệu tấn trong tháng trước, trong khi sản lượng tích lũy tăng 5,2% YoY lên 10,5 triệu tấn trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2024. Trong khi đó, sản lượng nhôm ở châu Á (ngoài Trung Quốc) tăng 7% MoM và 3,3 % YoY lên 409kt trong tháng 3. Sản lượng ở Tây và Trung Âu cũng tăng 7,4% so với tháng trước lên 232 nghìn tấn vào tháng trước.
Dữ liệu LME cho thấy các hợp đồng bảo đảm nhôm bị hủy đã tăng phiên thứ năm liên tiếp từ 15.200 tấn lên 348.000 tấn tính đến ngày hôm qua, cao nhất kể từ ngày 8 tháng 2 năm 2022. Phần lớn lượng hàng bị hủy đến từ các kho hàng ở Gwangyang, Hàn Quốc. Tồn kho nhôm bảo hành giảm 19.200 tấn ngày thứ 7 liên tiếp xuống mức thấp kỷ lục 152.000 tấn tính đến ngày thứ Hai. Chênh lệch nhôm tom-next được giao dịch ở mức cao hơn 25,25 USD/tấn vào thời điểm ngày hôm qua, mức chênh lệch lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2021. Trong khi đó, chênh lệch tiền mặt/3 triệu đối với nhôm đã chuyển sang mức bù trừ là 27,1 USD/tấn (so với contango của 10,1 USD/ta ngày trước đó) tính đến ngày hôm qua, mức chênh lệch lớn nhất được ghi nhận kể từ đầu tháng 6 năm 2023.
Trong báo cáo hàng quý mới nhất của mình, MMC Norilsk Nickel cho thấy sản lượng niken đã giảm 10% so với cùng kỳ xuống 42 nghìn tấn trong quý đầu tiên của năm 2024, chủ yếu do hàng tồn kho sản phẩm dở dang tăng lên. Công ty dự báo thêm hướng dẫn sản xuất niken trong khoảng 184kt-194kt vào năm 2024, giảm 9% so với 208,6kt được sản xuất một năm trước đó. Trong số các kim loại khác, sản lượng đồng tăng 1% so với cùng kỳ lên 10 nghìn tấn trong quý đầu năm nay, trong khi công ty dự kiến sẽ sản xuất 334 nghìn tấn-354 nghìn tấn đồng vào năm 2024.
Nông nghiệp – EU tăng nhẹ ước tính sản lượng lúa mì
Trong báo cáo MARS giám sát cây trồng hàng tháng, Ủy ban Châu Âu ước tính tổng sản lượng lúa mì có thể tăng nhẹ lên 5,72 tấn/ha, so với dự báo trước đó là 5,7 tấn/giờ và mức trung bình 5 năm là 5,65 tấn/ha. Điều kiện thời tiết khô hạn đặc biệt cùng với nguồn cung cấp nước đầy đủ ở các khu vực chính của Châu Âu đã dẫn đến việc điều chỉnh tăng các dự báo về sản lượng. Tuy nhiên, điều kiện ẩm ướt quá mức ở tây bắc châu Âu đã hạn chế bất kỳ sự điều chỉnh tăng lớn nào về dự báo năng suất.
Dữ liệu gần đây từ Văn phòng Ủy ban Mía và Đường Thái Lan cho thấy Thái Lan đã nghiền 82,2 triệu tấn (với 70% là mía tươi) mía vào cuối niên vụ 2023/24, giảm 12,5% so với năm trước. Sự suy giảm sản lượng có thể chủ yếu là do tình trạng hạn hán ở nước này. Điều này dẫn đến sản lượng đường đạt khoảng 8,8 triệu tấn, cao hơn một chút so với kỳ vọng. Hội đồng dự kiến sản lượng mía cao hơn trong niên vụ 2024/25 do nông dân có xu hướng chuyển từ trồng sắn sang thu hoạch mía do giá tăng cao.
Báo cáo tiến độ vụ mùa hàng tuần mới nhất của USDA cho thấy việc trồng ngô và đậu tương dường như đang tiến triển tốt. USDA báo cáo rằng diện tích trồng ngô trong nước đứng ở mức 12% trong tuần kết thúc vào ngày 21 tháng 4, phù hợp với diện tích trồng của năm trước và cao hơn mức trung bình 5 năm là 10%. Tương tự, việc trồng đậu tương của Hoa Kỳ được báo cáo là đã hoàn thành 8%, phù hợp với mức được thấy trong năm ngoái và cao hơn 4% so với mức trung bình 5 năm. Điều kiện thu hoạch lúa mì mùa đông xấu đi trong tuần qua, tuy nhiên vẫn cao hơn mức một năm trước. USDA đánh giá 50% vụ lúa mì mùa đông ở tình trạng tốt đến xuất sắc tính đến ngày 21 tháng 4, so với 55% một tuần trước và 26% vào thời điểm này của mùa vụ năm ngoái.
Dữ liệu thanh tra xuất khẩu hàng tuần của USDA trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 4 cho thấy xuất khẩu ngô của Mỹ vẫn mạnh trong khi xuất khẩu đậu nành và lúa mì chậm lại trong tuần trước. Các cuộc kiểm tra lúa mì xuất khẩu hàng tuần của Hoa Kỳ đứng ở mức 450,3 nghìn tấn, giảm so với 620,1 nghìn tấn của tuần trước nhưng tăng so với mức 363,8 nghìn tấn được báo cáo một năm trước. Tương tự, số lượng kiểm tra xuất khẩu đậu nành đứng ở mức 435,3 nghìn tấn trong tuần, thấp hơn một chút so với 446,6 nghìn tấn của tuần trước nhưng tăng so với mức 379,7 nghìn tấn được báo cáo một năm trước. Thanh tra xuất khẩu ngô của Mỹ đã tăng lên 1.623,5kt, so với 1.353,5kt một tuần trước và 938,8kt một năm trước.
