Những điểm chính

- Đồng đô la giữ mức cao nhất trong một năm khi lợi suất được hỗ trợ

- Thị trường chờ đợi bài phát biểu của Thống đốc BOJ, hội nghị từ 0100 GMT

- Chủ nhà của Fed, ECB sẽ có bài phát biểu vào tuần này

Đồng đô la đang tìm cách kéo dài đà tăng giá vào thứ Hai khi lợi suất trái phiếu kho bạc cao và triển vọng hạn chế hơn về việc cắt giảm lãi suất của Hoa Kỳ đã làm tăng sức hấp dẫn của đồng đô la, mặc dù rủi ro can thiệp đã khiến đồng đô la giảm giá so với đồng yên.

Những người bán khống đồng Yên đang căng thẳng trong trường hợp Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda có bài phát biểu vào thứ Hai để báo hiệu khả năng tăng lãi suất vào tháng 12, một phần là do đồng tiền này yếu đi.

Ueda sẽ có bài phát biểu lúc 01:00 GMT, sau đó là cuộc họp báo lúc 04:45-05:15 GMT. Đây sẽ là cơ hội đầu tiên của ông để phát biểu trực tiếp về chính sách tiền tệ kể từ chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào ngày 5 tháng 11.

Thị trường dự đoán có khoảng 55% khả năng lãi suất sẽ tăng thêm 0,25 điểm phần trăm lên 0,5% khi BOJ họp vào ngày 19 tháng 12.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato hôm thứ sáu đã đưa ra cảnh báo thị trường về khả năng can thiệp nếu đồng yên giảm quá nhiều và quá nhanh, khiến đồng đô la giảm 1,3% xuống còn 154,30 yên. Mức hỗ trợ hiện tại là 153,86, với mức kháng cự là mức đỉnh của tuần trước là 156,76.

Sự điều chỉnh đó đã giúp đồng euro ổn định ở mức 1,0530 đô la trong thời điểm hiện tại, mặc dù mức này vẫn còn khá gần với mức thấp nhất trong một năm qua là 1,0496 đô la.

So với rổ tiền tệ, đồng đô la giữ ở mức 106,730, sau khi chạm mức cao nhất trong một năm là 107,07 vào thứ sáu. Chỉ số này đã tăng 1,6% trong tuần, đánh dấu sáu tuần tăng trong bảy tuần gần đây nhất.

Đợt tăng giá này diễn ra trùng với đợt biến động mạnh của lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, tăng 70 điểm cơ bản kể từ đầu tháng 10, thúc đẩy chỉ số đồng đô la Mỹ tăng 5,4%.

ĐÁNH GIÁ CHO CHÚNG TA SỰ NGOẠI LỆ

Jonas Goltermann, phó giám đốc kinh tế thị trường tại Capital Economics, cho biết: "Mặc dù giai đoạn củng cố có vẻ khả thi trong thời gian tới, chúng tôi đã điều chỉnh tăng dự báo của mình đối với đồng đô la và hiện dự kiến ​​đồng tiền này sẽ tăng giá thêm 5% vào cuối năm 2025".

"Điều đó chủ yếu dựa trên quan điểm cho rằng Trump sẽ thúc đẩy các chính sách thuế quan cốt lõi mà ông đã đề xuất trong chiến dịch tranh cử và nền kinh tế Hoa Kỳ sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn các nền kinh tế lớn khác."

Thị trường đang háo hức muốn biết Trump sẽ chọn ai làm Bộ trưởng Tài chính , với Howard Lutnick, CEO của Cantor Fitzgerald, và nhà đầu tư Scott Bessent là những ứng cử viên hàng đầu cho vị trí này.

Các nhà phân tích nhìn chung cho rằng các chính sách thuế quan, giảm nhập cư và cắt giảm thuế tài trợ bằng nợ của Trump sẽ gây ra lạm phát, do đó hạn chế khả năng Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục cắt giảm lãi suất.

Hợp đồng tương lai ngụ ý có 60% khả năng Fed sẽ nới lỏng 0,25 điểm cơ bản vào tháng 12 và chỉ có 77 điểm cơ bản cắt giảm được định giá vào cuối năm 2025, so với hơn 100 điểm cách đây vài tuần.

Ít nhất bảy quan chức Fed sẽ phát biểu trong tuần này và các nhà giao dịch cho rằng họ sẽ tỏ ra thận trọng khi cắt giảm mạnh.

Một nhóm các nhà Ngân hàng Trung ương châu Âu cũng sẽ phát biểu trong tuần này và có thể có quan điểm ôn hòa hơn do dữ liệu kinh tế yếu kém gần đây và nguy cơ thuế quan ảnh hưởng đến thương mại EU.

Lịch dữ liệu của Hoa Kỳ tuần này khá nhẹ, nhưng Vương quốc Anh, Nhật Bản và Canada đều có báo cáo lạm phát quan trọng, trong khi các cuộc khảo sát sản xuất công bố vào cuối tuần sẽ cung cấp manh mối về tình hình tâm lý sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ.

Nguồn: Reuters