Giá dầu chịu áp lực bất chấp việc OPEC+ gia hạn cắt giảm nguồn cung, trong khi giá khí đốt ở châu Âu tăng cao hơn sau sự cố ngừng hoạt động ngoài kế hoạch ở Na Uy.
Năng lượng - Gas tăng do mất điện ở Na Uy
Diễn biến giá dầu ngày hôm qua cho thấy rõ ràng thị trường thất vọng trước quyết định của OPEC+ cuối tuần qua. Giá dầu Brent ICE giảm gần 3,39% trong ngày và dưới 79 USD/thùng - mức được nhìn thấy lần cuối vào tháng Hai. Trong khi việc gia hạn cắt giảm nguồn cung tự nguyện bổ sung vào quý 3 năm 2024 khiến thị trường bị thâm hụt trong quý tới, nguồn cung sẽ dần dần quay trở lại 2,2 triệu thùng/ngày từ tháng 10 năm 2024 đến tháng 9 năm 2025, bên cạnh mục tiêu sản xuất cao hơn 300 nghìn thùng/ngày cho UAE, có nguy cơ khiến thị trường thặng dư cho đến năm 2025. Số dư của chúng tôi cho thấy việc hủy bỏ các khoản cắt giảm tự nguyện bổ sung này sẽ khiến thị trường rơi vào tình trạng thặng dư nhỏ vào năm tới. OPEC + đã nói rõ rằng việc đưa những thùng này trở lại thị trường có thể bị tạm dừng nếu điều kiện thị trường không cho phép nguồn cung bổ sung này. Tuy nhiên, người ta phải đặt câu hỏi liệu một số thành viên sẽ sẵn sàng nắm giữ một lượng cung đáng kể từ thị trường và nhường thị phần cho các nhà sản xuất ngoài OPEC+ trong bao lâu. Các mức cắt giảm khác nhau của nhóm hiện cộng lại lên tới gần 6 triệu thùng/ngày.
Số liệu sản xuất sơ bộ của OPEC trong tháng 5 đang bắt đầu được công bố. Khảo sát của Bloomberg cho thấy sản lượng của OPEC đạt trung bình 26,96 triệu thùng/ngày trong tháng 5, tăng 60 nghìn thùng/ngày so với tháng trước. Các con số cho thấy sản lượng của Iraq và UAE cao hơn mức mục tiêu của họ là 458 nghìn thùng/ngày. Vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy Iraq sẽ bù đắp cho việc sản xuất quá mức kể từ đầu năm. Việc một số thành viên không tuân thủ chỉ củng cố quan điểm rằng OPEC+ có thể gặp khó khăn trong việc tiếp tục cắt giảm toàn bộ vào năm 2025 nếu cần.
Giá khí đốt châu Âu biến động đáng kể ngày hôm qua. Giá TTF đã tăng tới 13% trong một giai đoạn, mặc dù cuối cùng chúng chỉ cao hơn 5,23% trong ngày. Thị trường châu Âu đang gặp khó khăn do lo ngại về nguồn cung. Mới nhất là sự cố mất điện ngoài kế hoạch ở Na Uy. Những lần ngừng hoạt động này bao gồm nhà máy chế biến Nyhamna và nhà ga Easington ở Anh. Hiện vẫn chưa rõ tình trạng ngừng hoạt động sẽ kéo dài bao lâu. Sự gián đoạn này có liên quan đến một vết nứt đường ống tại mỏ khí đốt Sleipner ở Biển Bắc. Equinor và nhà điều hành đường ống, Gassco, đang xem xét khả năng chuyển hướng khí đốt nếu thời gian ngừng hoạt động kéo dài. Lưu lượng khí hàng ngày của Na Uy gần đây đã giảm xuống dưới 265 mcm/ngày, giảm từ mức 300 mcm/ngày vào đầu tháng 6 và trung bình là 320 mcm/ngày vào tháng 4.
Nông nghiệp - Úc tăng ước tính sản lượng lúa mì
Các ước tính gần đây từ Cục Khoa học và Kinh tế Tài nguyên và Nông nghiệp Úc (ABARES) cho thấy sản lượng lúa mì dự kiến sẽ tăng 12% YoY lên 29,1 triệu tấn cho niên vụ 2024/25, cũng cao hơn 10% so với mức trung bình 10 năm. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi diện tích trồng lớn hơn và những ước tính sản lượng cao hơn này được đưa ra bất chấp những lo ngại về vụ mùa ở Tây Úc.
Báo cáo tiến độ vụ mùa hàng tuần tại Hoa Kỳ của USDA trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 6 cho thấy việc trồng ngô trong nước đã hoàn thành 91%, tăng so với mức 83% được trồng vào tuần trước và cao hơn mức trung bình 5 năm là 89%. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn mức 95% được trồng cùng kỳ năm ngoái. Việc trồng đậu tương của Hoa Kỳ đã hoàn thành 78% tính đến ngày 2 tháng 6, so với 89% một năm trước và mức trung bình 5 năm là 73%. Cơ quan này cũng đánh giá khoảng 49% vụ lúa mì mùa đông ở tình trạng tốt đến xuất sắc, tăng so với mức 48% một tuần trước và 36% được thấy vào năm ngoái.
Dữ liệu kiểm tra xuất khẩu hàng tuần từ USDA trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 5 cho thấy nhu cầu ngũ cốc của Mỹ mạnh mẽ. Kiểm tra xuất khẩu ngô đứng ở mức 1.374,4kt, tăng so với 1.130,3kt một tuần trước và 1.206,8kt được báo cáo một năm trước. Tương tự, các đợt thanh tra đậu tương của Mỹ đứng ở mức 348,6 nghìn tấn, tăng so với 222 nghìn tấn của tuần trước và 222,3 nghìn tấn được báo cáo một năm trước. Đối với lúa mì, các cuộc thanh tra xuất khẩu của Mỹ đạt 416 nghìn tấn, so với 398,9 nghìn tấn một tuần trước và 304,4 nghìn tấn của cùng kỳ năm ngoái.
